Tres tipos de cambio para un mismo dólar: FIX, Diario Oficial y pagos

Datos al cierre del 3 de noviembre de 2026.

El mismo martes, el Banco de México publicó tres tipos de cambio distintos para el dólar, todos oficiales y todos vigentes: 18.7592, 18.7962 y 18.8148 pesos. No es un error de dedo ni una contradicción. Son tres fechas diferentes mostradas en la misma tabla, y entender cuál te aplica a ti puede valer más que seguir el precio del dólar en la televisión.

Tres números y tres fechas

La tabla diaria del banco central tiene tres columnas. La primera es el tipo de cambio FIX del día. La segunda es el que se publica en el Diario Oficial de la Federación. La tercera es el que se usa para pagos de obligaciones denominadas en dólares. En la fila del 3 de noviembre aparecen 18.7592, 18.7962 y 18.8148, en ese orden.

Si se compara esa fila con las anteriores, la mecánica queda a la vista. El FIX del 30 de octubre fue de 18.7962, idéntico al número publicado en el Diario Oficial el 3 de noviembre. Y el FIX del 29 de octubre fue de 18.8148, idéntico al de la columna de pagos. Las tres columnas no son tres cotizaciones: son el mismo indicador en tres momentos, desplazado uno y dos días hábiles.

Qué es el FIX y por qué existe

El FIX es un promedio ponderado del tipo de cambio que el banco central calcula con las operaciones del mercado cambiario mayorista y publica cada día hábil. No es el precio al que puedes comprar un dólar en una ventanilla. Es una referencia legal, y existe porque una economía necesita un número estable, verificable y único para convertir obligaciones: contratos, sentencias, deudas en moneda extranjera, declaraciones y registros contables.

Esa es la primera distinción que se pierde cuando el tema se discute en la sobremesa. El FIX es un instrumento jurídico con un método estadístico detrás, no una oferta comercial. Para comparar cómo se forma un precio libre frente a uno administrado, la explicación de los tipos de cambio flotantes (en inglés) sirve de marco, y el repaso general de qué es el tipo de cambio (en inglés) cubre las variantes que existen además del peso.

Por qué el Diario Oficial publica uno anterior

El número del Diario Oficial es el FIX que el banco central determinó el día hábil previo. En este caso ese día hábil previo es el 30 de octubre, porque el 2 de noviembre fue día de descanso obligatorio para las instituciones de crédito. La razón es administrativa: el Diario Oficial publica actos oficiales de forma ordenada y con un día de distancia respecto de la determinación del indicador. La consecuencia práctica es que quien usa la columna del Diario Oficial está usando, sin saberlo, el tipo de cambio de ayer.

Esto no suele importar en un contrato de largo plazo, porque el efecto se diluye. Importa en una operación que se cierra con el número del momento, y importa muchísimo en una semana de volatilidad, cuando un día hábil puede mover el indicador decenas de centavos.

El tipo de cambio para pagos

La tercera columna se aplica al pago de obligaciones en moneda extranjera y sigue la misma lógica desplazada, con dos días hábiles de distancia en lugar de uno. Su función es dar certidumbre al deudor: quien paga una obligación en dólares a una fecha determinada necesita una regla que no dependa de la hora en que hace la operación ni del banco por el que la hace.

Ahí está el detalle que más sorprende a la gente. Dos personas con la misma deuda en dólares, pagando el mismo día, pueden liquidar cantidades distintas en pesos si una usa la referencia de pagos y la otra convierte al tipo de cambio que ve en su aplicación móvil.

La ventanilla, que es otra cosa

El precio de la casa de cambio, la ventanilla bancaria o el cajero cuando compras dólares no es el FIX ni se le parece del todo. Ahí hay un margen comercial que paga el local, su personal y su riesgo, y ese margen se mueve con la competencia del lugar, no con el comunicado del banco central. Por eso el turista que compara el FIX de la mañana con lo que le cobraron en el aeropuerto concluye, casi siempre con razón, que lo timaron.

La forma de verlo sin engañarse es al revés: el FIX dice cuánto vale el dólar en el mercado mayorista; la ventanilla dice cuánto cuesta conseguir un billete físico un sábado en una ciudad mediana. Son dos precios legítimos para dos mercados distintos.

La cuenta con mil dólares

Con los tres números del 3 de noviembre, la diferencia máxima entre columnas oficiales es de 5.56 centavos por dólar. Sobre mil dólares son 55 pesos con 60 centavos, o 0.30 por ciento del monto. Sobre los 400 dólares de un envío mensual, la diferencia es de 22 pesos con 24 centavos.

Parece poco, y en un solo pago lo es. Se vuelve relevante cuando se repite. Un negocio que liquida 20 mil dólares al mes con la columna de pagos frente a la del FIX paga 1,112 pesos más cada mes, 13,344 pesos al año, por una diferencia que casi nadie revisa porque los tres números son oficiales.

Cómo saber cuál te aplica

El dato que resuelve la duda no está en el periódico: está en el contrato o en la ficha de la operación. Si la obligación está denominada en dólares y el documento dice que se liquida al tipo de cambio para pagos publicado por el Banco de México, aplica esa columna. Si dice FIX del día del pago, aplica la primera. Si no dice nada, el vacío se llena con la práctica del acreedor, y ahí conviene preguntar antes de firmar.

Para un hogar que recibe remesas, la referencia relevante es la que use la institución que paga el envío, y esa casi nunca es el FIX. El cálculo de cuánto entra por cada dólar en ese caso está desarrollado en la pieza sobre tipo de cambio y remesas, y la conexión entre la tasa del banco central y el precio del dólar aparece en el análisis de la tasa objetivo de Banxico.

Qué observar

El FIX del 3 de noviembre fue de 18.7592 pesos por dólar, contra 18.5630 un año antes. En términos de dónde vive la diferencia entre los tres números oficiales, lo útil no es memorizar cuál es mayor: es identificar en tu documento cuál de las tres referencias está escrita y con qué fecha se determina. Ese es el dato que decide cuántos pesos salen de tu cuenta.

El precio no lo fija una oficina

Conviene decirlo con claridad, porque es la confusión más extendida: el Banco de México no decide cuánto vale el peso. Fija la tasa de interés objetivo, y el tipo de cambio se forma en un mercado donde operan bancos, empresas, fondos y personas. La intervención existe, pero es una excepción con reglas escritas y la decide la Comisión de Cambios, integrada por la Secretaría de Hacienda y el propio banco central, no una mesa de operaciones que busca un nivel conveniente.

Lo que sí hace la tasa es inclinar la balanza. Un inversionista que puede prestar en pesos al 6.50 por ciento y convertir después a dólares tiene un incentivo claro mientras la diferencia con la tasa estadounidense, que está en un rango de 3.75 a 4.00 por ciento, compense el riesgo de tener pesos. Ese flujo de entrada sostiene la moneda. Cuando la diferencia se estrecha, el flujo se frena y el peso cede. El mecanismo completo está en la pieza sobre la tasa objetivo de Banxico.

Del otro lado hay una fuente de dólares que no depende de ningún inversionista: las remesas. México recibió 47 mil 164 millones de dólares entre enero y septiembre de este año, y ese flujo entra todos los días, se cambia a pesos todos los días y presiona el tipo de cambio en la dirección contraria a la salida de capitales. Es una de las razones por las que el peso ha resistido mejor que otras monedas emergentes frente a episodios de aversión al riesgo.

Dos precios que la gente compara mal

Cerca de la ventanilla hay una comparación que se hace todo el tiempo y que casi nunca se hace bien. El precio del dólar en una casa de cambio de la frontera no se compara con el de una sucursal bancaria del sur del país, porque los márgenes dependen de la competencia local, del volumen y del costo de mover efectivo. Tampoco se compara el precio de compra con el de venta: la diferencia entre ambos es el margen del negocio y no un abuso.

La comparación correcta es la que usa el mismo instrumento en dos momentos. Si compraste dólares en efectivo el viernes y el FIX se movió el lunes, la variación del FIX no dice nada sobre si te fue bien: tu operación se cerró con un precio de ventanilla que ya incluía el margen y que no se recalcula después. El desarrollo de cómo estas variaciones llegan al gasto cotidiano está en la explicación de cómo el tipo de cambio afecta la vida diaria (en inglés), y el uso del tipo de cambio como instrumento de política aparece en el análisis de las guerras de divisas (en inglés).

Lo que cambia para ti

Tres decisiones prácticas se derivan de todo esto, y ninguna requiere pronosticar el tipo de cambio. La primera es revisar en qué referencia está denominada cada obligación en dólares que tengas firmada. La segunda es guardar la clave de rastreo de las transferencias y el comprobante de cada cambio de divisa, porque la referencia con la que se liquidó es la que vale en una aclaración. La tercera es dejar de usar el FIX como si fuera el precio que te van a dar: sirve para comparar tendencias y para cumplir obligaciones legales, no para saber cuánto vas a pagar en la ventanilla el sábado.